數字貨幣與第三方支付平臺的“恩怨情仇”金融
2016年1月20日，中國人民銀行召開數字貨幣研討會，正式拉開了我國數字貨幣研發的序幕。數字貨幣是隨著密碼學技術與互聯網技術的發展而誕生的新一代貨幣形式。與電子貨幣相比，雖然數字貨幣也采用電子化的方式進行交易，但卻有著與電子貨幣截然不同的特點，如去中心化、開放性、自治性、不可篡改性、匿名性等特性。
第三方支付平臺是指具有雄厚資金基礎和良好信譽背景的獨立機構，合作聯系銀行機構，以計算機、信息技術為支持，提供保障消費者和商家間資金流和商品流、完成支付結算的中介服務。第三方組織獨立于商家和銀行，作為中轉單位以提供支付服務。
第三方產業是指圍繞第三方支付業務形成的復雜系統，涉及相關利益者和外部環境等多元化因素。多種概念重復交疊，本文探討的問題主要基于第三方支付平臺。數字貨幣可以革新貨幣流通體系，降低流通成本，提高流通效率，其在替代紙幣的同時也必然對第三方支付行業產生一定的沖擊和變革。
數字貨幣對第三方支付的沖擊
數字貨幣對第三方支付有強烈的沖擊，不僅僅表現在數字貨幣交易模式的內生優勢，更是在數字貨幣加速脫媒對第三方支付的沖擊、替代第三方支付的傳統增值服務以及與銀行賬號結合對第三方支付產生的挑戰。
數字貨幣的內生優勢
極大降低了交易成本。第三方支付機構在支付過程中承擔著一定的背后通道成本、系統管理與優化成本、電費、廣告費等多種成本費用。數字貨幣的交易無需經過第三方金融中心來交易，可以有效避免背后通道支付成本，降低系統管理與優化成本、電費、廣告費等成本。極大提高了安全性。
數字貨幣采用分布式賬本技術，黑客無法通過對單一中心節點進行攻擊而造成系統崩潰等重大安全問題，能夠實現替代第三方支付虛擬賬戶充當電子支付媒介。區塊鏈技術是制造信任的機器，區塊鏈上的每一筆交易都可以被追溯，這樣既可以實現全流程的安全管理，又為監管部門完成實時、高效的監管工作提供了技術支撐，能夠有效防范洗錢等違法行為。提高了服務品質。分布式系統比單機系統更可靠。主要表現為以下三個方面：一是可用性，即系統在一些異常發生時仍可維持正常服務的能力;二是安全性，即必須保證文件和其它資源不被非法使用的能力;三是容錯性。
除此之外，直接使用數字貨幣能夠避免用戶個人信息泄露，也可以不受國家對第三方支付賬戶的金額與次數限制。
數字貨幣加速脫媒對第三方支付的沖擊
數字貨幣的出現豐富了銀行業應對支付脫媒的沖擊的途徑。數字貨幣在形式上就是一串經過加密的字符串，該表達式本質上是對貨幣主要屬性及權屬的加密處理，自身可以表示發行者、所有者、金額等。數字貨幣存在于錢包中，數字貨幣錢包可以保存數字貨幣字符串，用戶通過數字貨幣錢包的支付，可以實現點對點支付，將不再需要第三方支付的參與。
數字貨幣替代第三方支付的傳統增值服務
作為支付媒介，數字貨幣可以替代第三方支付，實現基于支付的傳統增值服務。例如，通過數字貨幣可編程屬性和央行的信用支撐，實現數字貨幣條件支付功能，由數字貨幣系統程序化執行交易雙方預先設定好的支付合約，可以替代傳統第三方支付提供的擔保交易服務，并且可以削弱其擔保交易中存在信用風險和資金風險問題。同時，數字貨幣支付合約由交易雙方定制，靈活性更強，適用范圍更廣。
數字貨幣不僅可以提供信用化水平更高的支付平臺，還可以實現消費者所需的基本服務。隨著數字貨幣的不斷發展，第三方支付的傳統支付服務和基于支付的傳統增值服務將逐漸被取代。
數字貨幣與銀行賬號結合對
第三方支付產生的挑戰
電子銀行通過數字貨幣與銀行賬戶相結合的方式，可以很方便的在商業銀行傳統賬戶體系上，引入數字貨幣錢包屬性，實現一個賬戶下既可以管理現有電子貨幣，也可以管理數字貨幣。
電子銀行利用數字貨幣的新特性進一步加強自身的服務能力與競爭力，將對第三方支付產生較大的沖擊。數字貨幣與銀行賬戶結合可以在一定程度上滿足用戶在傳統支付領域以及基于傳統支付拓展的相關領域的業務需求，對第三方支付的支付、存款、貸款等業務產生沖擊。
應中國人民銀行科技司副司長姚前近日發表的《數字貨幣與銀行賬戶分層并用》一文中所言，數字貨幣如若能夠成功借鑒現有銀行賬戶體系的成熟基礎設施、應用及服務體系，將提高便捷性，從而提升用戶接受程度。因此，數字貨幣生來具備金融服務能力，而數字貨幣服務商的引入也必將對整個支付體系產生深遠影響。
對于第三方支付，應順應時代發展，融合現代信息技術，創新支付模式。應積極探索數字貨幣智能合約的創新應用，充分發揮其在連通客戶方面的渠道優勢、系統整合優勢、技術創新優勢，在數字貨幣錢包與客戶業務緊密結合的場景，基于智能合約，在數字貨幣系統平臺上，挖掘大數據、人工智能、云計算等技術創新價值，開發更加個性化、智能化增值服務，從而進一步提高市場競爭力。
數字貨幣對第三方支付的變革
數字貨幣助力構建高效穩健支付體系
數字貨幣運用區塊鏈等先進信息技術，是一種“去中心化”的可編程幣，能夠保證交易信息的可追溯，擁有可靠、系統的數據基礎。而第三方支付雖在現實沒有涉及實體貨幣，但其實質仍需基于電子賬戶完成的支付，在線下必須經過銀行賬戶的實體貨幣交易，是一種“付款—轉賬—收款”的支付交易模式。
相比第三方支付，數字貨幣省去了轉賬環節，故而節約了貨幣流通的支付成本。數字貨幣可以助力高效穩健支付體系的構建。隨著“互聯網+”時代向“區塊鏈+”時代的不斷演進，在現代信息網絡技術的支撐下，支付體系的數字化變革也日益加劇。
數字貨幣是國家頂層設計、統籌規劃的，避免了不同系統下不兼容的問題，其運行的支付體系更有利于提高市場資金流動效率，保證貨幣政策傳導機制。數字貨幣將對整個支付體系和環境帶來新的活力，第三方支付行業作為支付領域的創新力量，必然要緊緊抓住這次機會，實現行業變革。
數字貨幣助力形成新的業務模式
數字貨幣固然對第三方支付傳統業務產生沖擊，但同時也為第三方支付提供了國家級的、全新的金融基礎設施，將打破第三方支付嚴重依賴電子銀行賬戶和網關接口的困境，從而為第三方支付開辟了新的市場空間。
同時，在電子商務飛速發展和國際化進程日益加快的今天，跨境電子商務涉及外匯、物流、邊檢、網上交易等眾多流程，其中支付困境是其重要的制約因素，但是數字貨幣通過在全球構建一個巨型的支付數據庫，突破時間和地域限制，利用共識機制，使得跨境支付的便捷化成為可能。
數字貨幣具有市場公信力高、支付便捷性、體系安全性、操作靈活性、應用場景多元化等諸多的優勢，能夠有效彌補第三方支付相對電子銀行的不足。數字貨幣的法償保證了支付的可信性，可以簡化支付流程，釋放大量人力，提高工作效率。
數字貨幣的出現替代傳統貨幣，助力形成新的業務模式。第三方支付可以充分挖掘和利用數字貨幣體系的優勢，堅定以用戶感受為目標導向，圍繞技術和服務創新，緊密結合產業升級和變化，加快開發和拓展新的增值服務和數字貨幣應用。因此，第三方支付機構應借勢貨幣變革，實現業務模式轉變，拓展新業務和新市場。
政策建議
對于第三方支付而言，應順應時代發展，融合現代信息技術，創新支付模式。積極探索數字貨幣智能合約的創新應用，在數字貨幣系統平臺上，挖掘大數據、人工智能、云計算等技術創新價值，開發更加個性化、智能化增值服務，從而進一步提高市場競爭力。
對于數字貨幣而言，應建立完備的法律體系，豐富系統架構的頂層設計，延續其成本優勢，保障我國貨幣體系的穩定。設立專門的監管委員會，以實現對數字貨幣發行、流通和管理的全面和實時監管;進一步明確數字貨幣的法律意義，建立完備制度體系予以支撐;做好與傳統支付機構如銀行、第三方支付機構等在業務方面的融合，通過技術融合業務達到共同發展的目標。
創新領域方面。支付寶、微信等第三方支付平臺在支付成本和效率方面具有明顯優勢，在我國支付領域的地位已十分穩固，并且領先國際，故而數字貨幣對其的替代突破口不應是傳統的支付業務，而是基于數字貨幣自身優勢的創新型業務，如支付安全和智能支付。同時，由于數字貨幣的錢包載體，在實現整個業務場景的同時會衍生出非常多的新形態，如錢包運營商的直接收單服務。
實現方式上，可借鑒監管沙箱的機制，引入支付業務全生命周期中的參與者，明確責任與義務，在風險可控的條件下驗證支付業務創新對行業與客戶的影響，并篩選出可行的業務場景加以推廣創新。
【來源：清華金融評論】
1.砍柴網遵循行業規范，任何轉載的稿件都會明確標注作者和來源；2.砍柴網的原創文章，請轉載時務必注明文章作者和"來源：砍柴網"，不尊重原創的行為砍柴網或將追究責任；3.作者投稿可能會經砍柴網編輯修改或補充。
京公網安備 11010502032797號